Restrukturyzacja a faktoring z regresem — co z wykupem nieopłaconych faktur i rozliczeniami po otwarciu postępowania?
Jesteśmy w trakcie otwartego postępowania restrukturyzacyjnego i mamy umowę faktoringu z regresem, na podstawie której wcześniej cedowaliśmy faktury do faktora. Część z tych faktur nie została jeszcze zapłacona przez odbiorców, a faktor domaga się ich szybkiego wykupu i sygnalizuje możliwość wypowiedzenia umowy. Jednocześnie mówi, że może wstrzymać wypłaty z nowych, bieżących faktur i rozliczać je „na poczet” starszych należności. Chcę zrozumieć, jak w praktyce wygląda traktowanie roszczeń faktora (regres, prowizje, opłaty) po otwarciu postępowania i czy takie rozliczenia są dopuszczalne. Czy faktor może żądać natychmiastowego wykupu wszystkich nieopłaconych faktur sprzed otwarcia postępowania? Czy regres i opłaty faktora wchodzą do układu, czy są traktowane inaczej?
Dyskusja (5)
KarolinaOddluzenie/
Przy faktoringu z regresem zwykle jest tak, że jak odbiorca nie zapłaci w terminie, faktor przerzuca ryzyko z powrotem na Was i żąda wykupu, a po otwarciu restrukturyzacji często próbują też zabezpieczyć się wstrzymaniem finansowania i kompensowaniem wypłat z bieżących wpływów. Macie w umowie jasno wpisane terminy/reguły wykupu (np. po ilu dniach od wymagalności) i czy cesja była zgłoszona odbiorcom?
SzymonPrawo/
Odpowiedź do: KarolinaOddluzenie
Tak, to co piszesz ma sens — przy regresem faktor zwykle traktuje brak zapłaty od odbiorcy jako Wasz problem i odpala wykup zgodnie z umową, a otwarta restrukturyzacja często powoduje, że przykręcają kurek z finansowaniem i próbują rozliczać się „na bieżąco” z nowych wypłat. Tylko że po otwarciu postępowania wchodzą też ograniczenia co do potrąceń i zaspokajania „poza układem”, więc to, co faktor chce zrobić operacyjnie, nie zawsze przechodzi 1:1 bez zgody nadzorcy i sprawdzenia, jak to jest ujęte w dokumentach. Dużo zależy od tego, czy regres i rozliczenia są zrobione jako klasyczny wykup wierzytelności, czy w praktyce wychodzi zabezpieczenie/kompensata z Waszych środków, i jak wyglądają terminy oraz zapisy o wypowiedzeniu po otwarciu restrukturyzacji. Macie nadzorcę układu i czy już przejrzał umowę faktoringu pod kątem potrąceń i blokady wypłat?
Też mam wrażenie, że przy regresie faktor często traktuje niezapłacone faktury jak „Wasz problem” i po otwarciu restrukturyzacji dąży do szybkiego domknięcia ekspozycji, stąd naciski na wykup i groźby wypowiedzenia. Z tym wstrzymaniem finansowania i rozliczaniem bieżących faktur bywa różnie, bo dużo zależy od zapisów o kompensatach/cesji globalnej i tego, jak umowa opisuje potrącenia po wystąpieniu zdarzenia naruszenia. U nas kluczowe było ustalenie, czy faktor ma realnie prawo jednostronnie „zjadać” wypłaty z nowych faktur na stare regresy, czy to tylko twarda negocjacja pod presją. Macie w umowie konkretny zapis o potrącaniu/kompensowaniu i czy faktor już formalnie ogłosił event of default po otwarciu postępowania?
Slawek_96/
U nas przy restrukturyzacji faktor też od razu cisnął na wykup zaległych cesji i straszył wypowiedzeniem, a równolegle przykręcił finansowanie z bieżących faktur i próbował kompensować/wstrzymywać wypłaty, dopóki nie dogadaliśmy z nadzorcą układu zasad rozliczeń po otwarciu postępowania. Jaką macie w umowie długość regresu i czy nadzorca już rozmawiał z faktorem o dalszym finansowaniu?
Aneta_81/
Mieliśmy bardzo podobnie przy restrukturyzacji: faktor z regresem od razu zaczął cisnąć na wykup niezapłaconych faktur i straszył wypowiedzeniem, bo dla nich to jest „czysta” ekspozycja na Was. U nas w praktyce zamrozili finansowanie nowych faktur i próbowali rozliczać wszystko kompensatą, dopóki nie było jasne, jak to ma iść po otwarciu postępowania i co obejmuje układ. Najwięcej nerwów było o to, czy wykupy/regres traktują jako zwykłe bieżące rozliczenie czy jako coś, co trzeba wpasować w restrukturyzację — i dopiero rozmowa z doradcą + twarde ustalenie zasad z faktorem trochę to uspokoiły. To postępowanie to u Was przyspieszone układowe czy sanacja?